Ra đời từ năm 2014, NISA đã và đang trở thành cánh cửa đầu tiên đưa nhiều người Nhật đến với thế giới đầu tư. Đặc biệt, sau khi được cải cách toàn diện vào năm 2024, số lượng người mở tài khoản NISA tăng mạnh, cho thấy ý thức và nhu cầu đầu tư ngày càng cao.

Hệ thống NISA đã có nhiều thay đổi lớn kể từ năm 2024 giúp việc đầu tư trở nên dễ tiếp cận hơn với mọi người. Trong bài viết này,  mình sẽ cùng bạn tìm hiểu:

• NISA là gì và cách hoạt động ra sao
• Những điểm thay đổi quan trọng trong phiên bản NISA mới
• Ưu và nhược điểm khi tham gia NISA

Số lượng tài khoản NISA theo độ tuổi – Thế hệ nào đang đầu tư nhiều nhất?

Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản (金融庁) thường xuyên khảo sát tình hình sử dụng tài khoản NISA và công bố kết quả định kỳ. Dưới đây là số liệu mới nhất tính đến cuối tháng 12 năm 2024:

(Nguồn: Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản – Báo cáo “Tình hình sử dụng tài khoản NISA (tính đến cuối tháng 12/2024)”)

Số lượng tài khoản NISA theo độ tuổi

👉 Tham khảo tại đây

Đáng chú ý, nhóm tuổi từ 20 đến 50 chiếm gần 70% tổng số tài khoản, cho thấy thế hệ trẻ và trung niên đang tích cực tham gia đầu tư để hướng tới tự do tài chính và tích lũy dài hạn.

NISA là gì? 

NISA (少額投資非課税制度 – Chương trình đầu tư miễn thuế quy mô nhỏ) là một chính sách ưu đãi thuế dành cho người tham gia đầu tư vào cổ phiếu niêm yết hoặc quỹ đầu tư.

Thông thường, lợi nhuận từ đầu tư cổ phiếu hoặc quỹ sẽ bị đánh thuế 20,315% (bao gồm thuế thu nhập và thuế cư trú). Tuy nhiên, nếu bạn đầu tư thông qua tài khoản NISA, phần lợi nhuận này sẽ được miễn thuế hoàn toàn, không phải nộp thuế thu nhập hay thuế cư trú.

Trước đây, NISA là chương trình có thời hạn, nhưng kể từ đợt cải cách năm 2024, thời gian miễn thuế đã trở thành vô thời hạn.

Điều đó có nghĩa là:

• Bất kỳ ai từ 18 tuổi trở lên (tính đến ngày 1/1 của năm đăng ký) đều có thể mở tài khoản NISA.
• Nhà đầu tư có thể sử dụng tài khoản trong thời gian dài, tận dụng tối đa lợi ích miễn thuế để tích lũy tài sản.

Việc không cần lo lắng về thời hạn kết thúc của chương trình là một điểm cộng lớn, đặc biệt đối với những ai mới bắt đầu đầu tư hoặc muốn xây dựng kế hoạch tài chính dài hạn.

NISA là gì? 

Những thay đổi của NISA kể từ ngày 1/1/2024

1. Hai loại khung đầu tư: “Tích lũy” và “Tăng trưởng”

Trước năm 2024, NISA được chia thành hai hình thức riêng biệt:

• Tsumitate NISA (つみたてNISA)
• NISA thông thường (一般NISA)

Hai loại tài khoản này không thể được sử dụng đồng thời trong cùng một năm.

Tuy nhiên, kể từ năm 2024, hai hình thức này được hợp nhất trong cùng một hệ thống NISA mới, với tên gọi:

• Khung đầu tư tích lũy (つみたて投資枠)
• Khung đầu tư tăng trưởng (成長投資枠)

Điểm đặc biệt là bạn có thể sử dụng cả hai khung cùng lúc, giúp đa dạng hóa chiến lược đầu tư của mình.

Khung đầu tư tích lũy

• Giới hạn đầu tư: tối đa 1,2 triệu yên/năm
• Miễn thuế đối với lợi nhuận từ các quỹ đầu tư hoặc ETF đủ điều kiện
• Sản phẩm đầu tư được Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản (金融庁) chọn lọc, ưu tiên đầu tư dài hạn, tích lũy định kỳ, chi phí quản lý thấp

Khung đầu tư tăng trưởng 

• Giới hạn đầu tư: tối đa 2,4 triệu yên/năm
• Áp dụng cho cổ phiếu niêm yết, quỹ đầu tư, ETF…
• Không giới hạn phương thức đầu tư — có thể đầu tư một lần (lump-sum) hoặc đầu tư định kỳ hàng tháng

Người dùng có thể đầu tư tối đa 3,6 triệu yên/năm trong phạm vi miễn thuế.

2. Thời gian miễn thuế không giới hạn

Trước đây, NISA có thời hạn miễn thuế cố định:

• Tsumitate NISA: 20 năm
• NISA thông thường: 5 năm

Điều này gây bất tiện cho người đầu tư dài hạn, đặc biệt là với NISA thông thường phải gia hạn hoặc xử lý lại tài sản sau mỗi 5 năm.

Từ 1/1/2024, thời gian miễn thuế được kéo dài vô thời hạn, nghĩa là bạn có thể giữ khoản đầu tư bao lâu tùy ý mà không mất quyền miễn thuế — một cải tiến lớn hướng tới đầu tư dài hạn và ổn định.

3. Giới hạn tổng số tiền được miễn thuế tăng lên đến 18 triệu yên

Tổng hạn mức đầu tư miễn thuế cũng được nâng đáng kể:

• Khung đầu tư tăng trưởng có thể sử dụng tối đa 12 triệu yên
• Nếu muốn dùng hết 18 triệu yên, cần kết hợp thêm khung đầu tư tích lũy

4. Có thể “tái sử dụng” hạn mức miễn thuế khi bán tài sản

Một điểm cải tiến cực kỳ tiện lợi của NISA 2024 là hạn mức miễn thuế có thể được tái sử dụng.

Ví dụ:

• Bạn đã đầu tư 5 triệu yên trong khung tích lũy → còn lại 13 triệu yên trong hạn mức miễn thuế.
• Nếu bạn bán 1 triệu yên trong số đó, hạn mức 1 triệu yên này sẽ được hồi lại vào năm sau, giúp tổng hạn mức khả dụng tăng lên 14 triệu yên.

Trong khi ở NISA cũ, bán giữa chừng sẽ mất luôn hạn mức, NISA mới linh hoạt hơn, giúp bạn tái cơ cấu danh mục đầu tư một cách dễ dàng.

Những thay đổi của NISA kể từ ngày 1/1/2024

Ưu điểm của NISA – Vì sao ngày càng nhiều người Nhật chọn đầu tư qua NISA?

1. Dễ bắt đầu – Có thể đầu tư chỉ từ số tiền nhỏ

Một trong những ưu điểm lớn nhất của NISA là bạn có thể bắt đầu đầu tư chỉ với số tiền rất nhỏ.

Tùy từng tổ chức tài chính, mức đầu tư tối thiểu có thể khác nhau, nhưng nhiều dịch vụ tích lũy cho phép bắt đầu chỉ từ khoảng 1.000 yên/tháng.

Vì vậy, nếu bạn từng nghĩ rằng “muốn đầu tư nhưng chưa đủ tự tin hoặc vốn ít”, thì bắt đầu với NISA bằng số tiền nhỏ là lựa chọn rất phù hợp để làm quen với đầu tư và học cách quản lý tài chính.

2. Thời gian miễn thuế không giới hạn – Tận dụng sức mạnh của lãi kép

Trong NISA, thời gian miễn thuế là vĩnh viễn, giúp bạn đầu tư dài hạn mà không lo hết thời hạn ưu đãi.

Đầu tư dài hạn là nguyên tắc cơ bản trong quản lý tài sản, vì bạn có thể tận dụng hiệu ứng “lãi kép” – tức là lợi nhuận thu được tiếp tục được tái đầu tư, giúp tài sản tăng nhanh hơn theo thời gian.

Ví dụ, nếu bạn đặt mục tiêu chuẩn bị tài chính cho tuổi hưu, việc không phải lo giới hạn thời gian đầu tư giúp bạn linh hoạt điều chỉnh chiến lược và tăng hiệu quả tích lũy.

3. Có thể rút tiền bất cứ lúc nào 

Các sản phẩm đầu tư trong NISA có thể bán ra bất kỳ lúc nào, không bị giới hạn độ tuổi hay thời gian nắm giữ.

Điều này khác với iDeCo (hệ thống lương hưu cá nhân tại Nhật) vốn không cho phép rút tiền trước 60 tuổi, nên ít phù hợp nếu bạn cần linh hoạt sử dụng tiền cho các mục tiêu khác.

4. Không cần khai thuế 

Thông thường, nếu bạn đầu tư cổ phiếu hoặc quỹ đầu tư thông qua tài khoản thông thường, khi có lợi nhuận bạn phải tự khai và nộp thuế.

Tuy nhiên, với tài khoản NISA, toàn bộ lợi nhuận được miễn thuế, nên bạn không cần làm thủ tục khai thuế – giúp tiết kiệm thời gian và tránh rắc rối kế toán.

Đây là điểm đặc biệt tiện lợi cho người đi làm bận rộn hoặc những ai mới bước vào đầu tư, vì họ có thể đầu tư và sinh lời mà không phải lo về thủ tục thuế phức tạp.

Ưu điểm của NISA – Vì sao ngày càng nhiều người Nhật chọn đầu tư qua NISA?

Nhược điểm của NISA – Những hạn chế cần lưu ý trước khi đầu tư

1. Một người – một tài khoản, tại một tổ chức tài chính duy nhất

Tài khoản NISA chỉ được mở một lần cho mỗi người và chỉ tại một tổ chức tài chính.

• Bạn có thể đổi tổ chức tài chính trong các năm khác nhau, nhưng không thể mở nhiều tài khoản cùng lúc trong cùng một năm.
• Ngoài ra, không thể phân tách khung đầu tư: ví dụ, khung tích lũy tại ngân hàng A và khung tăng trưởng tại ngân hàng B là không được phép.

Điều này yêu cầu bạn lựa chọn tổ chức tài chính cẩn thận ngay từ đầu để phù hợp với nhu cầu đầu tư dài hạn.

2. Không thể bù trừ lãi lỗ hay chuyển lỗ sang năm sau

Trong NISA, bạn không thể áp dụng cơ chế bù trừ lãi lỗ hoặc chuyển lỗ sang năm sau.

• Bù trừ lãi lỗ là phương thức cân đối lợi nhuận và thua lỗ giữa các khoản đầu tư.
• Ví dụ:
• Quỹ đầu tư A lãi 200.000 yên
• Quỹ đầu tư B lỗ 100.000 yên
• → Thông thường, bạn chỉ phải tính thuế trên 100.000 yên lợi nhuận ròng.
• Với NISA, thua lỗ không thể bù trừ với lợi nhuận khác, nên nếu đầu tư thua lỗ, bạn không được giảm thuế trên các khoản lợi nhuận khác.

Ngoài ra, nếu có phần lỗ không bù trừ hết, NISA cũng không cho phép chuyển sang các năm tiếp theo, khác với tài khoản thông thường.

Nisa không thể bù trừ lãi lỗ hay chuyển lỗ sang năm sau

3. Sản phẩm đầu tư bị giới hạn

Không phải mọi loại cổ phiếu hay quỹ đầu tư đều có thể đầu tư miễn thuế trong NISA.

• Khung tích lũy (つみたて投資枠): chỉ áp dụng cho quỹ đầu tư và ETF đủ điều kiện – phù hợp với đầu tư dài hạn, tích lũy định kỳ và phân tán rủi ro.
• Các sản phẩm không đáp ứng tiêu chuẩn của Chính phủ Nhật sẽ không được phép mua.
• Khung tăng trưởng (成長投資枠): áp dụng cho cổ phiếu niêm yết và quỹ đầu tư, nhưng một số trường hợp không được miễn thuế, bao gồm:
• Cổ phiếu hoặc quỹ bị sắp xếp hoặc quản lý đặc biệt (整理・監理銘柄)
• Quỹ đầu tư có thời hạn tín thác dưới 20 năm
• Quỹ đầu tư trả lãi hàng tháng (phân phối định kỳ)
• Quỹ sử dụng giao dịch phái sinh (derivatives) nhất định

Do đó, trước khi đầu tư, bạn cần kiểm tra kỹ danh mục sản phẩm để đảm bảo được hưởng ưu đãi miễn thuế.

Người nước ngoài tại Nhật có thể sử dụng NISA không?

Người nước ngoài đang sinh sống tại Nhật cũng có thể mở tài khoản NISA, nhưng có một số điều kiện và lưu ý sau:

1. Điều kiện cơ bản

• Độ tuổi: từ 18 tuổi trở lên (tính đến ngày 1/1 của năm mở tài khoản)
• Tư cách lưu trú hợp pháp tại Nhật (visa dài hạn, ví dụ: kỹ sư, gia đình, lưu trú vĩnh viễn…)
• Có số My Number (個人番号) hợp lệ để đăng ký tài khoản

2. Những lưu ý quan trọng

• Chỉ được mở 1 tài khoản tại một ngân hàng hoặc công ty chứng khoán. Điều này giống với người Nhật.
• Không thể dùng NISA để bù trừ lỗ hoặc chuyển lỗ sang năm sau, vì vậy cần cân nhắc kỹ trước khi đầu tư.
• Một số sản phẩm đầu tư bị giới hạn (khung tích lũy và khung tăng trưởng), vì vậy cần kiểm tra danh mục hợp pháp trước khi mua.
• Khi chuyển tư cách lưu trú hoặc rời Nhật, bạn cần thông báo cho ngân hàng/đơn vị quản lý NISA. Nếu rút về nước, bạn không còn được hưởng ưu đãi miễn thuế tại Nhật.

Dù NISA không phải là giải pháp hoàn hảo cho mọi trường hợp, nhưng với sự linh hoạt, ưu đãi thuế và khả năng đầu tư dài hạn, đây là một lựa chọn lý tưởng để bắt đầu hoặc mở rộng kế hoạch tài chính cá nhân tại Nhật. Bắt đầu sớm, lựa chọn sản phẩm phù hợp và kiên nhẫn theo thời gian sẽ giúp bạn tối đa hóa lợi ích từ NISA.

Chúc bạn đầu tư thành công tại Nhật Bản!